Мост – один из важнейших технологических элементов в торговой онлайн-индустрии. Без мостов ликвидности качественная брокерская платформа нежизнеспособна. Но есть и другой вид мостов, которых катастрофически не хватает в индустрии трейдинга, и которые не менее важные для жизнеспособности сектора в свете новых судьбоносных вызовов – социальные. Как наладить эти мосты так, чтобы они объединились в одну конкурентоспособную, эффективную систему? У команды cBridge от Spotware похоже есть решение.
Команда cBridge провела недавно закрытый нетворкинг-митап в Лимасоле (Кипр), собрав вместе руководителей брокерских компаний, лиц, принимающих коммерческие решения, руководителей дилинговых отделов и специалистов по управлению рисками. Повестка была сосредоточена на том, как брокеры сохраняют конкурентоспособность в условиях усложнения исполнения операций и выхода крупных финансовых институтов в то же пространство.
Мосты социальные
Как уже догадался уважаемый читатель, основной задачей данного мероприятия, было представление технологической составляющей аспектов ценообразования в целом и, забегая вперед, поиск решения проблемы токсичных потоков в частности. Но, по мере развития дискуссии ее участники выявили более общую, но критически важную проблематику брокерской индустрии – отсутствие слаженной коммуникации между ее участниками.
«Брокеры не делятся знаниями друг с другом. Нет общей мудрости — каждый решает одни и те же проблемы в изоляции», — заявил один из участников митапа уже на продвинутой стадии дискуссии за «круглым столом». Преднамеренно или нет, но как раз сама идея мероприятия, организованного провайдером торговых технологий cBridge, и послужила решением этой проблемы, собрав профучастников индустрии на диалог.
Нетворкинг стал важнейшей частью вечера. Гости продолжили беседу за напитками и легкими закусками, делясь своими мыслями о сегодняшних вызовах в непринужденной атмосфере с видом на море. В качестве небольшого сувенира гости могли забрать домой фотографию Polaroid и персональную карту предсказаний. В такой атмосфере гораздо легче находить решения порой совсем не праздничным текущим вызовам, перед которыми оказалась брокерская индустрия. И вот как это происходило.
Мосты технологические
Мероприятие включало презентацию cBridge — автономного моста ликвидности Spotware с фиксированной стоимостью. Во время презентации со-генеральный директор cBridge Алексис Друссиотис, объяснил, как решение устраняет распространенные проблемы брокеров, такие как ограниченная прозрачность, сложная конфигурация, неясная производительность LP, традиционное ценообразование на основе комиссии за объем и операционная сложность.
Алексису был задан вопрос, почему брокеры остаются верны привычной инфраструктуре и не торопятся мигрировать на более модернизированную. Ответ эксперта основывался на психологическом факторе. По его мнению, брокеры попросту бояться «перейти новый мост».
«Конфигурация с каждым годом накапливается слоями: правила маршрутизации, подключения LP, интеграции платформ, пользовательские обходные решения. В конечном итоге это становится настолько сложным, что только один или два человека в организации действительно понимают это. Более того, люди, наиболее близкие к существующей системе, построили свою рабочую жизнь вокруг нее. Изменения кажутся им рискованными, даже когда система создает неэффективность», — сказал спикер.
Далее со-гендиректор cBridge затронул еще одну насущную и острую проблему брокерского бизнеса – ценообразование, и категорично заявил: «Большинство поставщиков мостов взимают комиссию на основе объема. Чем сильнее ваш месяц, тем больше ваш счет за инфраструктуру. Почему мы должны наказывать брокера за его растущий объем? cBridge работает на предсказуемом ценообразовании, которое не масштабируется с торговой активностью. Каждый доллар, потраченный на комиссию за объем, мог бы быть долларом, потраченным на рост компании».
Мосты разводные
Конечно же основная функция моста в жизни это – коммуникация или соединение. Но также мост можно использовать и для разъединения или управления потоком. Как «разводные мосты» ликвидности решают проблему «токсичного потока»?
Одним из главных пунктов повестки мероприятия стала дискуссия за «круглым столом» на тему «Токсичный поток и качество исполнения операций: операционные вызовы для современных брокеров» с участием директора по стратегии ATFX Дрю Нива, генерального директора Tapaas Джонатана Сквайерса и Алексиса Друссиотиса, со-генерального директора cBridge от Spotware. Дискуссию модерировал главный редактор FinanceFeeds Николай Исаев.
Дрю Нив дал прямое определение токсичному потоку: «Это поток, который вы не можете монетизировать», Тем не менее, он считает, что поток, с которым одна компания не может справиться, может быть вполне управляемым для другой.
В теории токсичным потоком считается торговое поведение (участников рынка), которое систематически использует технические слабости или слабости в ценообразовании. Другой участник дискуссии, представитель cBridge, предпочел называть это «нежелательным потоком». Спикеры сошлись в одном: видимость и мониторинг стали основными в решении этой проблемы. Токсичный поток больше не является только проблемой дилингового отдела — это стало технологическим и инфраструктурным вызовом.
«Каждый брокер теряет миллионы долларов из-за токсичного потока каждый год», — сказал Дрю. «Для крупных компаний эта цифра достигает десятков миллионов. Но его суть заключалась в том, что многие из этих потерь на удивление предотвратимы. Идеального решения нет, но есть значимые шаги, которые может предпринять брокер».
Дрю считает, что большинство того, что брокеры называют токсичным потоком, на самом деле можно хеджировать: «Его неправильно классифицируют. Мы отбрасываем так много объема. Брокеры пытаются обрабатывать весь поток через идентичные структуры, когда разные типы потоков требуют совершенно разных решений», — сказал он.
Для представителя cBridge решение проблемы токсичного потока начинается с моста и инфраструктуры вокруг него: настройка, которая может расти вместе с брокерской компанией, надежный хостинг в дата-центрах Equinix и, прежде всего, полная видимость на всех уровнях. Брокеру также необходимо иметь возможность быстро выявлять неэффективных поставщиков ликвидности и стандартизировать все операции.
Мост к успеху
Суть да дело, время быстро пролетело. И на финальной стадии обсуждения участники круглого стола от внутренних вызовов перешли к наиболее острым и насущным, внешним угрозам.
Дрю отметил, что больший риск может исходить вовсе не от токсичного потока: «Брокерам необходимо осознать, что их существование действительно находится под угрозой. Угроза — это такие торговые платформы, как Binance, Kraken, Robinhood — крупные организации с огромной клиентской базой, неограниченными бюджетами и технологической инфраструктурой, с которой большинство традиционных брокеров не могут равняться».
Но это уже отдельный разговор.
Как наладить самый главный мост – мост к успеху? Найти ответ на данный вопрос, или хотя бы попытаться, безусловно помогают такие отраслевые мероприятия, как недавний митап, организованный компанией Spotware. Уверен, что дискуссия продолжиться уже в ближайшее время.
