Израильская компания eToro Group Ltd, управляющая одноименной платформой для социального трейдинга, акции которой с прошлого года торгуются на электронной площадке NASDAQ, опубликовала накануне свои финансовые показатели по итогам третьего квартала 2026 года, продемонстрировав негативную динамику развития. В результате, стоимость акций соцброкера подешевела до исторического минимума.
Итак, провайдер, специализирующейся на внебиржевой торговле и инвестициях в цифровые активы, сообщил о том, что его квартальная выручка от торговых операций (акции, форекс, комодити), составила почти 88 млн долларов, что на 21% больше чем за аналогичный период прошлого года. В свою очередь, выручка от криптовалютных операций, наоборот, снизилась за год на почти 66% и составила 1,35 млрд долларов. Таким образом, совокупный квартальный доход составил 1,49 млрд долларов, что на 64% меньше чем за третий квартал 2025 года. Но, как уже повелось в случае с eToro, есть нюанс.
Операционные расходы торговой платформы eToro, в основном на инвестиции в цифровые активы (криптовалюты), уменьшились за год на те же 67% и составили 1,29 млрд долларов. Таким образом, в нижней строчке отчета социальная платформа записала всего 12 млн долларов чистого дохода, что на 78% меньше чем годом ранее. Более того, чистый скорректированный квартальный доход на одну акцию, которая (на момент написания статьи) стоит 22,6 доллара, составил 14 центов, по сравнению с 53 центами годом ранее.
Тем не менее, как заявляет провайдер в рамках соответствующего пресс-релиза, количество зарегистрированных на его платформе торговых счетов выросло за год на 18% и достигло 4,39 миллионов.
Таким образом, после публикации отчетности инвесторы начали активно продавать акции компании (NASDAQ: ETOR), которые в ходе вчерашней сессии опустились до исторического минимума в $21,3 за бумагу. Впрочем, к моменту подготовки материала котировки уже демонстрировали восстановление.
При этом текущий коэффициент P/E eToro составляет около 8,5. Для сравнения, аналогичный показатель у Robinhood приближается к 39, а у Interactive Brokers составляет около 32.
Несмотря на сегодняшний отскок, акции eToro по-прежнему торгуются примерно на 68% ниже цены размещения. Напомним, что в ходе IPO в мае 2025 года бумаги компании были оценены почти в $70 за акцию.
«Амбиции руководства eToro: ИИ, помогИИ!»
Генеральный директор и сооснователь eToro Йони Ассия заявил, что в третьем квартале компания представила новое мобильное приложение, разработанное с использованием технологий искусственного интеллекта. По его словам, это позволит eToro быстрее запускать новые продукты для своей глобальной аудитории.
Ассия отметил, что по мере перехода финансовых рынков к круглосуточному режиму торговли и развитию блокчейн-инфраструктуры компания продолжает расширять возможности торговли 24/7 для различных классов активов. Следующим этапом развития он назвал интеграцию ИИ-агентов и автоматизированных инструментов, которые должны объединить возможности искусственного интеллекта с опытом инвестиционного сообщества eToro. Цель компании, по его словам, заключается в том, чтобы помочь инвесторам эффективнее ориентироваться на рынках, находить новые инвестиционные возможности и повышать потенциальную доходность своих вложений.
В свою очередь, финансовый директор eToro, Мерон Шани, подчеркнул рост клиентской базы компании. По его словам, сегмент операций на рынках капитала продемонстрировал рост чистого вклада на 21% в годовом выражении, а активность клиентов на криптовалютном рынке начала восстанавливаться по сравнению с предыдущим кварталом. Он также отметил сильную позицию компании по ликвидности и денежным потокам, что позволяет eToro продолжать инвестиции в развитие платформы, рассматривать стратегические возможности для роста и возвращать капитал акционерам.
В компании также рассказали, что количество пользователей, использующих API и агентный трейдинг на основе искусственного интеллекта, выросло на 250% по сравнению с предыдущим кварталом. Платформа интегрировала новые коннекторы для Claude, ChatGPT и Grok, что позволяет пользователям подключать собственных ИИ-агентов к экосистеме eToro.
Программа обратного выкупа акций и другие покупки
В рамках отчета, Совет директоров eToro одобрил программу обратного выкупа акций объемом до $250 млн различными способами, включая операции на открытом рынке, частные сделки и прочее. В компании заявили, что данное решение отражает уверенность руководства в долгосрочной стратегии развития, финансовой устойчивости бизнеса и перспективах дальнейшего роста.
Более того, в eToro считают, что текущая рыночная стоимость акций компании не полностью отражает их фундаментальную ценность, а обратный выкуп представляет собой эффективное использование капитала.
Напомним, что буквально на прошлой неделе eToro достигла соглашения о приобретении компании LB Finanzas, одной из ведущих цифровых инвестиционных и платежных платформ Аргентины. Сделка позволит укрепить позиции eToro в Латинской Америке — регионе, где в настоящее время наблюдается быстрый рост интереса розничных инвесторов к финансовым рынкам.
