Сербия одна из первых в Европе сформулировала правила регулирования криптовалюты, но за 5 лет действия закона в стране появились всего 2 лицензированных обменника, а большинство трейдеров ушли на зарубежные биржи.
Крипту здесь используют молодые айтишники и фрилансеры. Бизнес применяет ее в основном для расчетов с иностранными клиентами, а подавляющая масса граждан знает о ней прежде всего по громким пирамидам. При этом Белград стал одним из центров разработки для Ethereum. Эксперты BitOK выяснили, как устроен крипторынок в Сербии: кто занимается регулированием, как власть относится к цифровым активам, что с AML, сколько людей реально владеют криптой, где они ее покупают и на что тратят.
Позиция властей и регулирование
Отношение властей к крипте прагматичное и далекое от энтузиазма. Закон о цифровых активах принимало правительство Ане Брнабич, технократа из бизнеса. Его подавали как способ упорядочить рынок и защитить граждан, но не продвигать криптовалюты.
Закон о цифровых активах действует с 2021 года. Надзор разделен: за виртуальные валюты отвечает NBS, за цифровые токены — Комиссия по ценным бумагам.
Народный банк Сербии (NBS) занимает консервативную позицию. По мнению регулятора, крипта не выполняет функций денег и не может считаться хранителем стоимости. С начала действия закона регулятор возбудил процедуры против 38 участников рынка, работавших без лицензии. Власти страны стараются не говорить о криптовалюте публично.
Основные правила местного рынка:
- Провайдеры услуг должны быть зарегистрированы в Сербии и иметь местную лицензию;
- иностранная компания не может работать через филиал, если ее целевой рынок — Сербия;
- Банки и другие поднадзорные NBS организации не могут держать криптовалюты и оказывать связанные с ними услуги, им разрешено только хранить криптографические ключи клиентов;
- Криптовалюта признана имуществом, а не платежным средством.
Налоговая ставка единая для физических и юридических лиц — 15%.
AML-регулирование криптовалюты в Сербии
Сербия распространяет требования по противодействию отмыванию денег (AML) не только на банки, но и на криптовалютные сервисы. Биржи, обменники и другие лицензированные провайдеры цифровых активов (VASP) обязаны проверять клиентов, контролировать подозрительные операции и соблюдать финансовые санкции.
Для лицензированных криптосервисов установлены следующие правила:
- KYC (Know Your Customer). Обязательная идентификация пользователей независимо от суммы операции. Для корпоративных клиентов предусмотрена проверка юридического лица, его представителей и бенефициаров.
- Мониторинг транзакций. Провайдеры должны выявлять подозрительную активность, оценивать риски клиентов и сообщать о подозрительных операциях в сербскую Администрацию по предотвращению отмывания денег (APML).
- Travel Rule. При переводах между криптосервисами необходимо передавать сведения об отправителе и получателе, включая их имена, адреса и используемые криптовалютные адреса или идентификаторы транзакций.
- Санкционный контроль. Криптосервисы обязаны проверять клиентов по применимым санкционным спискам и принимать предусмотренные законом меры по блокировке активов и операций.
- Хранение информации. Документы о клиентах, деловых отношениях и транзакциях необходимо сохранять не менее десяти лет в соответствии с установленными законом сроками.
Законодательство также ограничивает работу лицензированных провайдеров с анонимными криптоактивами и инструментами повышения приватности, включая миксеры.
Народный банк Сербии и Комиссия по ценным бумагам контролируют выполнение требований в пределах своих полномочий. С 2023 года регуляторы проводят проверки лицензированных криптосервисов. При этом эксперты MONEYVAL отмечают, что внутренние системы AML-контроля криптосервисов находятся на ранней стадии развития. В частности, провайдерам необходимо совершенствовать процедуры оценки рисков операций с некастодиальными кошельками и обменов одной криптовалюты на другую.
Сербский рынок оказался в противоречивом положении: государство выстроило достаточно подробную систему AML-регулирования, но контролирует лишь небольшое число местных криптосервисов. Значительная часть пользователей продолжает работать с зарубежными площадками, а наличие правил само по себе не гарантирует отсутствие рискованных активов в обращении.
Сколько людей в Сербии владеют криптовалютой
Единой официальной цифры нет, а оценки расходятся в разы. Реалистичный диапазон — 150–300 тыс. человек из почти 6,6 млн жителей. Более широкий круг просто сталкивался с индустрией. По данным, которые приводит таблоид Kurir, больше трети граждан взаимодействовали с криптовалютами. В статистику включен широкий перечень кейсов: от покупки до простого интереса к новостям.
По данным Global Findex Всемирного банка, у 17% взрослых граждан страны нет банковского счета в финансовых учреждениях. Традиционно такая статистика считается потенциальным драйвером роста криптоиндустрии, так как многие видят в крипте альтернативу традиционным банковским инструментам.
Тем не менее, репрезентативного исследования по возрасту сербских криптопользователей нет, доступны только качественные оценки. Все источники сходятся, что ядро — молодежь и IT-специалисты, для которых крипта — инструмент международных платежей, фрилансеры предпочитают получать оплату от клиентов из ЕС и США в USDT или ETH, поскольку это быстрее и дешевле банковских переводов, а айтишники с зарплатой 200–500 тыс. динаров (около 1 700–4 300 евро) активно пользуются крипто-картами. Старшее поколение Сербии в криптоиндустрии почти не представлено.
Популярные криптобиржи и обменники
Основной объем торгов идет через международные криптобиржи без сербской лицензии, такие, как Bybit, Binance, Kraken, OKX и Coinbase. Формально они обслуживают сербов из-за рубежа, а закон запрещает им открывать местные представительства. Главный минус зарубежных бирж — отсутствие правовой защиты при спорах. При выборе площадки сербы смотрят на возможность пополнения в динарах, потенциальные проблемы с картами отдельных банков и репутацию.
На всю страну работают только два лицензированных обменника — ECD и Crypto12. Обе лицензии выданы 16 декабря 2022 года, то есть спустя полтора года после вступления крипто-закона в силу. Регулятор рассматривал заявки больше года, и только эти две компании выполнили все условия.
Обменники выполняют роль моста между зарубежными биржами и счетом в динарах. Криптоматы стоят в торговых центрах Белграда и Нови-Сада с начала 2020-х, но их мало и оборот через них невелик. Обменников без лицензии в разы больше. Найти подходящий можно, например, через агрегатор BesChange. На платформе, в том числе, есть варианты обмена USDT на наличные евро и обратно.
Криптовалюта в бизнесе
Платить криптовалютой в рознице напрямую запрещено. Бизнесмен должен работать через лицензированного посредника, но ни один из двух обменников пока не получил лицензию на такую услугу.
Что при этом разрешено:
- компании могут покупать криптовалюту на баланс и держать ее как инвестицию (в учете это нематериальный актив по стандартам МСФО);
- выплата зарплат в криптовалюте упоминается в Законе о цифровых активах, но Закон о труде требует платить только в динарах, поэтому на практике ее почти не используют.
Что можно купить за криптовалюту в Сербии
Короткий ответ — официально почти ничего, неофициально многое. До принятия закона рынок развивался стихийно. В 2017 году в нескольких белградских ресторанах можно было оплатить обед биткоином через приложение, а заведения в конце месяца получали динары от компании-посредника. К 2020 году у ECD заработало платежное решение в десятке мест — кафе, частных медицинских центрах. С 2021 года все это стало невозможным.
Народный банк считает, что продавец обязан работать через посредника с лицензией на прием виртуальных валют, а такую лицензию, как мы выяснили ранее, никто не получил. Это касается любых товаров и услуг, включая недвижимость.
На практике сербы обходят запрет несколькими способами:
- Криптоrарты Visa и Mastercard от зарубежных сервисов. Для магазина это выглядит как обычная оплата по карте. Конвертация происходит на стороне эмитента.
- Продажа и покупка товаров за криптовалюту в частном порядке. Так покупают машины и недвижимость.
- Зарубежные онлайн-сервисы, которые принимают криптовалюту напрямую. В том числе речь идет про букмекеров. Сербское законодательство их не регулирует.
- Криптоматы, включая устройства ECD, позволяют покупать и продавать криптовалюту за наличные динары, но для этого нужен верифицированный аккаунт обменника.
Вывод
Сербия — пример страны, в которой принятие закона о криптовалюте сузило, а не расширило возможности ее практического применения.
При скромном розничном рынке Белград стал одним из центров блокчейн-разработки в Восточной Европе. Ставка — на инфраструктуру для Ethereum — инструменты, которыми пользуются разработчики по всему миру. Так, например, с 2023 года в Белграде проходит ETH Belgrade — конференция и хакатон при поддержке Ethereum Foundation, MetaMask и Liquity, а с 2025-го она стала частью Belgrade Blockchain Week.
Парадокс сербского рынка в том, что страна экспортирует криптоинфраструктуру, которой пользуются миллионы, а внутри нее самой криптой владеют несколько процентов населения.
Итоги:
- Лишь 2-4% населения Сербии владеют криптой, что ниже среднемирового показателя. Ядро — молодые айтишники, старшее поколение вне рынка.
- Зарубежные биржи доступны, с мая 2026 года есть SEPA, но всего 2 местных обменника, мало криптоматов, а розничные платежи исчезли.
- Отдельный закон, понятный налог 15%, четкое разделение надзора. Минусы — запрет для банков, медленное лицензирование и серые зоны в расчетах между юрлицами.
- Страна известна криптопирамидами и колл-центраки, доверие населения низкое.
- Крипта работает как инструмент расчетов с иностранными заказчиками, но розничные платежи и зарплата в крипте фактически недоступны.
Итак, Сербия — страна с хорошим законом, сильными разработчиками и слабой розницей. Регулятор построил рамку раньше большинства соседей, белградские команды создали инструменты, на которых работает заметная часть Ethereum-экосистемы, но осторожность Народного банка, запрет для банковской системы и волна мошенничества не дали внутреннему рынку вырасти. Драйвером на ближайшие годы станут не местные обменники, а сближение с ЕС: SEPA, DAC8 и возможная адаптация MiCA.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
