Российский финансовый мегарегулятор, Банк России, сообщил накануне о том, что расширил перечень документов для признания инвестора квалифицированным по образовательным критериям и, в рамках категоризации, ввел специальный экзамен. Новые правила вступают в силу с 31 августа 2026 года.
Соответствующие изменения были внесены в Указание «О требованиях, которым должно отвечать лицо для признания квалифицированным инвестором, порядок признания лица квалом и порядок ведения реестра лиц, признанных квалами» 29 июня 2026 года.
Таким образом, теперь человек может предъявить российский сертификат или аттестат, подтвердив на специальном экзамене свои знания о финансовом рынке. Ранее учитывались только международные документы специалистов в сфере финансового анализа, инвестиционного консультирования, управления активами и рисками, например CFA.
То есть, чтобы получить статус квалифицированного инвестора, необходимо сдать специальный экзамен. Его успешное прохождение подтверждается сертификатом «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации (НФА) или «Инвестиционным сертификатом Московской Биржи (MOEX Investor Certificate)». Также допускаются сертификат финансового аналитика от НФА и аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Если у инвестора есть подобные документы, то брокер или управляющая компания могут признать его «квалифицированным ивестором», ему не нужно соответствовать другим требованиям.
Михаил Мамута, заместитель Председателя Банка России, прокомментировал: «Прохождение специального экзамена сделает доступнее и осмысленнее путь к статусу „квала“. Его можно будет получить не за счет крупной суммы на счетах или высокого дохода, а за счет собственных знаний. Этой возможности ждали многие инвесторы. При этом наша цель – не нарастить количество квалифицированных инвесторов на бумаге, а стимулировать людей учиться. Их реальный уровень подготовки гораздо важнее цифр. Мы хотим, чтобы на рынок выходили инвесторы, которые действительно понимают риски и умеют работать со сложными инструментами».
В Центробанке напомнили, что статус квалифицированного инвестора можно получить и по другим основаниям. Среди них – достаточный доход за последние 2 года или размер имущества, опыт работы в организации на рынке ценных бумаг или опыт самостоятельного инвестирования, профильное образование, также возможна комбинация критериев.
Напомним, что рынок цифровых активов (криптовалют) в Российской Федерации официально вступает в правовое поле уже со следующего месяца (1 сентября 2026). «Неквалифицированные инвесторы» смогут покупать «ликвидные криптовалюты» через лицензированных посредников, но на сумму не более 300 тыс. рублей в год у каждого из них. А «квалифицированные» могут покупать любые криптовалюты без ограничений по сумме. Этот статус можно получить в том числе на основе опыта сделок с криптовалютой. Обе категории инвесторов должны будут пройти специальное тестирование.
Кроме того, по данным крупнейшей российской торговой площадки, Московской биржи, на ее платформе торгуют ежемесячно примерно 350 тысяч квалифицированных инвесторов.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
