Израильская торговая платформа eToro, акции которой торгуются на Nasdaq (NASDAQ: ETOR), договорилась о покупке американского брокера TradeZero за сумму до $231 млн. Сделка была объявлена вместе с результатами за второй квартал 2026 года: чистый доход вырос на 9% год к году, до $229 млн, а чистая прибыль — на 77%, до $53,5 млн.
Покупка расширит присутствие eToro на американском рынке акций, который стал главным источником роста во втором квартале. Чистый торговый доход от акций, сырьевых товаров и валют увеличился на $27,6 млн, до $141,6 млн, тогда как общий чистый доход компании вырос на $19,8 млн.
Что покупает eToro
Основанная в 2015 году TradeZero специализируется на торговле акциями и опционами для активных трейдеров и работает в США, Канаде и на международных рынках.
Глава и сооснователь eToro, Йони Ассия, заявил, что приобретение «ускорит запуск новых продуктов для американских клиентов».
TradeZero уже пыталась выйти на биржу. В 2021 году брокер договорился о слиянии со SPAC-компанией Dune Acquisition Corp при оценке около $556 млн и планировал листинг на NYSE, однако сделка не состоялась.
В истории компании есть и эпизод с «мемными» акциями. В 2022 году SEC оштрафовала TradeZero America на $100 000, а ее гендиректора Дэниела Пипитона — на $25 000 за публичные заявления об ограничениях на торговлю в январе 2021 года. Компания не признала и не опровергла выводы регулятора.
Сделка с eToro требует одобрения регуляторов и должна закрыться в первой половине 2027 года.
Второй квартал оказался хуже первого
Несмотря на рост год к году, показатели eToro снизились по сравнению с первым кварталом, когда бум на сырьевых рынках поднял чистый доход до $258 млн, а чистую прибыль — до $82 млн.
Во втором квартале чистый доход сократился на 11% последовательно, а чистая прибыль — на 35%.
Рост прибыли на 77% год к году частично объясняется низкой базой: годом ранее eToro списала $8,4 млн транзакционных издержек и $8,1 млн неденежных расходов на персонал. На скорректированной основе чистая прибыль выросла на 16%, до $62,8 млн.
В июле активы под администрированием (AUA) составили $18,5 млрд, снизившись на 5% год к году. Количество сделок на рынках капитала осталось на уровне 48,5 млн, однако средняя сумма инвестиций сократилась на 23%, до $207.
При этом число фондированных счетов выросло на 18%, до 4,32 млн.
Финансовый директор eToro, Мерон Шани, сообщил, что более 60% клиентов, торговавших сырьевыми товарами в течение двух кварталов до марта включительно, во втором квартале переключились на акции.
Криптовалютный бизнес резко сократился
На фоне роста акционного направления показатели криптовалютного бизнеса ухудшились.
Выручка от криптоактивов, которую eToro отражает в валовом выражении, упала на 30% — с $1,91 млрд до $1,35 млрд. Себестоимость этой выручки также составила около $1,35 млрд, превысив ее примерно на $7 млн.
С учетом $19,7 млн дохода от криптодеривативов чистый результат криптонаправления составил около $12,5 млн против $29,3 млн годом ранее, согласно расчетам Finance Magnates на основе отчетности компании.
Таким образом, на криптовалюты пришлось около 5,5% чистого дохода eToro против 14% годом ранее.
Слабость сегмента видна и по торговой активности: в июле количество криптовалютных сделок упало на 73%, до 1,4 млн, а средняя сумма вложений сократилась вдвое, до $182.
При этом eToro продолжает инвестировать в криптобизнес. Во втором квартале компания завершила приобретение разработчика некастодиальных кошельков Zengo и покупку Bit2C.
TradeZero станет третьим приобретением eToro за год и первым за пределами криптоиндустрии. В июне Ассия сообщил FinanceMagnates.com, что компания также ведет переговоры о покупке двух wealth-tech проектов.
На 30 июня eToro располагала $1,2 млрд денежных средств и краткосрочных инвестиций. За первое полугодие компания также выкупила собственные акции на $189,1 млн.
