Всего 1% самых прибыльных розничных счетов получил 66,5% всей прибыли клиентов форекс- и CFD-брокеров за последний год. Такие данные редакции Finance Magnates предоставила компания iSAM Securities.
Статистика собрана платформой Radar, которую брокеры используют для анализа позиций, торговой активности и финансовых результатов клиентов. Исследование охватывает счета онлайн-брокеров, подключенных к системе, за 12 месяцев до середины августа 2026 года.
За отчетный период убыток понесли 79,5% розничных клиентов, а прибыль получили 20,5%.
При этом доходы прибыльной группы распределились крайне неравномерно. На 1% лучших счетов пришлось 66,5% совокупной прибыли клиентов, а на 5%–85,5%.
A-book и B-book
Для брокеров, которые выступают контрагентами по сделкам, прибыль клиента означает собственный убыток. По данным iSAM Securities, один процент трейдеров может обеспечивать до 30% совокупных потерь брокера, как, например, в случае с российским БКС Форекс.
Большинство клиентских сделок остается внутри брокерских компаний. По модели B-book, при которой брокер сам принимает риск клиента, проходит 94,6% торгового объема. На A-book — сделки, передаваемые поставщикам ликвидности, — приходится только 5,4%.
Разница в финансовом результате еще заметнее: B-book обеспечивает 98,2% совокупной прибыли и убытков брокеров, а A-book — 1,8%.
Самым популярным инструментом остается золото. На пару XAU/USD пришлось 79,3% торгового объема и 62% финансового результата брокеров в сети Radar.
Остальные инструменты заметно отстают. Доля EUR/USD составила 3,3% оборота, GBP/USD — 2,1%, BTC/USD — 1,3%
Золото
Золото также чаще других инструментов используется в стратегиях, основанных на задержках котировок и исполнения.
iSAM Securities проанализировала, каким был бы результат сделки через секунду после ее открытия. Даже с учетом спреда в прибыли оставались 9,6% клиентов. У 2,5% результат превышал $100 на каждый $1 млн торгового оборота. Компания считает такой показатель возможным признаком арбитража на задержках.
На XAU/USD пришлось 84% номинального объема сделок, отнесенных к этой категории.
Система отметила более 1% трейдеров как возможных пользователей высокочастотных, арбитражных или мартингейл-стратегий. У 80% таких счетов брокеры полностью оставляли риск на себе и не хеджировали позиции на внешнем рынке.
В iSAM Securities считают, что часть подобных счетов может оставаться незамеченной. Это повышает риск крупных убытков от небольшой группы клиентов.
Читеры
Отдельная проблема — трейдеры, которые одновременно работают через нескольких брокеров. Около 3,4% счетов в Radar входят в связанные группы (читерство), использующие высокочастотные или потенциально недобросовестные стратегии на разных площадках.
К ним iSAM Securities относит арбитраж на задержках, злоупотребление бонусами и свопами, а также использование механизмов защиты от убытков. По оценке компании, своевременное выявление таких схем может экономить брокеру среднего размера около $5 млн за квартал.
