В период с 2020 по 2025 год у преступников изменился фаворит на рынке криптовалют. В 2020 году на долю биткоина приходилось примерно 70% объема незаконных криптотранзакций, тогда как стейблкоины составляли около 15%. К 2025 году все перевернулось с ног на голову: стейблкоины заняли примерно 85% объема незаконных транзакций, а доля биткоина упала примерно до 7%. Учитывая, что в течение 2025 года через незаконные криптоадреса прошло более $150 миллиардов, этот сдвиг имеет огромное значение для всех, кто хранит, отправляет или принимает цифровые активы.
В своем блоге команда BitOK, компании специализирующейся на AML/KYC-решениях для криптоиндустрии, отвечает на вопрос «почему же мошенники предпочитают стейблкоины?».
Если нужен короткий ответ: стейблкоины предлагают все, что требуется преступнику от платежного канала, и не содержат ничего, чего бы они опасались. Они сохраняют стабильную стоимость, привязанную к фиатной валюте, их можно переводить между странами за считанные минуты, они работают почти в любой точке планеты, обладают глубокой ликвидностью и легко конвертируются в наличные.
Рост популярности стейблкоинов в незаконной криптодеятельности
Почему раньше выбирали биткоин? На протяжении большей части первого десятилетия существования криптовалют биткоин оставался валютой подполья. Рынки даркнета оценивали товары в BTC. Операторы программ-вымогателей требовали его. Первые отмыватели денег перемещали его через миксеры и цепочки новых кошельков.
Биткоин заслужил эту роль отчасти благодаря тому, что был первым, а отчасти благодаря своей ликвидности. Но он нес в себе недостаток, с которым преступники мирились лишь потому, что у них было мало альтернатив, — его цена совершала резкие колебания. Хранение украденных или отмытых средств в биткоинах означало принятие рыночного риска в дополнение к юридическому.
Как стейблкоины обогнали биткоин? По мере созревания рынка стейблкоинов преступники получили альтернативу, которая устранила проблему волатильности биткоина без ущерба для скорости и охвата. Миграция сначала была постепенной, а затем стала стремительной. Злоумышленники руководствовались той же логикой, что и обычные пользователи: токен с привязкой к доллару, который рассчитывается по всему миру за секунды, является просто лучшим инструментом для перемещения денег, чем волатильный актив вроде биткоина. К 2025 году почти всю преступную деятельность перевели на стейблкоины.
Как уже говорилось, более $150 миллиардов прошло через незаконные криптоадреса в течение 2025 года. Состав этого потока раскрывает главное: криминальные деньги теперь в подавляющем большинстве перемещаются в виде стейблкоинов.
Это происходит не потому, что стейблкоины по своей сути беззаконны. Те же свойства, которые делают их доминирующими в незаконных потоках — стабильность, скорость, ликвидность, доступность — являются свойствами, обеспечивающими их массовое внедрение. Преступники перенимают лучшие из доступных инструментов, и прямо сейчас лучшим инструментом для перемещения стоимости является стейблкоин.
Стейблкоин — это криптовалюта, разработанная для поддержания постоянной стоимости, почти всегда привязанная к фиатной валюте, такой как доллар США. Предполагается, что одна единица всегда равна одному доллару. Поскольку стейблкоин существует на блокчейне, он наследует скорость и программируемость криптовалюты, ведя себя на практике как цифровой доллар
В чем привлекательность стейблкоина одним предложением? Он позволяет вам владеть и перемещать доллары на блокчейне без участия банка.
Почему мошенники предпочитают стейблкоины биткоину
- Стабильность цен — это единственная и самая важная причина. Преступник, перемещающий незаконные средства, хочет, чтобы стоимость перенесла этот путь. Украденный биткоин может потерять пятую часть своей стоимости до того, как будет отмыт и обналичен. Стейблкоин сохраняет свою стоимость с момента его получения до момента конвертации в местные наличные. Для тех, кто управляет рисками на темной стороне закона, устранение рыночной волатильности является главным преимуществом.
- Быстрые трансграничные переводы. Стейблкоины перемещаются между странами за секунды или минуты, без банков, рабочих часов и банков-корреспондентов, замедляющих процесс. Мошенник в одной стране может собрать средства у жертвы в другой и переслать их отмывателю в третью до того, как какое-либо учреждение это заметит. Скорость сжимает окно для вмешательства.
- Более низкие транзакционные издержки. В сетях с низкими комиссиями перемещение крупных сумм в стейблкоинах стоит центы. Это важно при больших масштабах. Операции по отмыванию денег, направляющие средства через множество промежуточных этапов, обходились бы дорого на каналах с высокими комиссиями; дешевые переводы позволяют преступникам свободно наслаивать транзакции, чтобы запутать след.
- Глобальная доступность. Стейблкоины работают везде, где есть подключение к интернету. Нет процесса подачи заявки, нет проверки кредитоспособности и нет географических ограничений. Для незаконных сетей, действующих в разных юрисдикциях и за пределами банковской системы, этот безграничный доступ является важнейшей инфраструктурой.
- Высокая ликвидность. Глубокая ликвидность означает, что преступник может перемещать крупные суммы, не обрушивая цену и не испытывая трудностей с поиском контрагента. Основные стейблкоины торгуются в огромных объемах на биржах и одноранговых рынках по всему миру, поэтому даже значительные незаконные суммы смешиваются с обычным потоком.
- Легкая конвертация в местную валюту. Заключительным шагом в любом мошенничестве является превращение криптовалюты в деньги, которые можно потратить. Стейблкоины конвертируются в местную валюту через биржи, внебиржевые платформы (OTC) и одноранговые (P2P) рынки практически в любой стране. Чем плотнее и глобальнее сеть вывода средств, тем проще обналичивание, а стейблкоины обладают самой плотной сетью из всех.
Самые распространенные мошенничества со стейблкоинами
- Мошенничество «забой свиней» (Pig Butchering). В схеме «забоя свиней» мошенник выстраивает отношения с жертвой в течение недель или месяцев, а затем завлекает ее на поддельную инвестиционную платформу. Жертва вносит стейблкоины, видит вымышленную прибыль, вносит больше и узнает правду только тогда, когда пытается вывести средства. Стейблкоины являются предпочтительным инструментом, поскольку их стабильная стоимость позволяет мошенникам называть точную, заслуживающую доверия доходность.
- Инвестиционное мошенничество. Фальшивые торговые платформы, подставные криптофонды и контрафактные доходные продукты привлекают депозиты в стейблкоинах. Стабильная стоимость облегчает подачу информации — мошенник может пообещать «12% на ваш USDT», и это будет звучать как сберегательный продукт, а не азартная игра.
- Романтическое мошенничество (Romance Scams). Мошенники развивают эмоциональные отношения в интернете и со временем просят деньги, часто преподнося это как экстренную ситуацию или инвестиционную возможность. Стейблкоины запрашиваются потому, что переводы быстры, транзакции необратимы и жертве легко их приобрести.
- Фальшивые биржи. Мошеннические биржи имитируют легитимные платформы, принимают депозиты в стейблкоинах, а затем блокируют вывод средств или полностью исчезают. Жертвы, вносящие USDT или USDC, верят, что пополняют торговый счет; на самом деле они пополняют кошелек мошенника.
- Финансовые пирамиды (схему Понци). Номинированные в стейблкоинах схемы Понци выплачивают доход ранним участникам за счет депозитов более поздних, используя стабильность валюты, чтобы доходы выглядели последовательными и заслуживающими доверия. Схема рушится, когда иссякают новые депозиты.
- Операции по отмыванию денег. Помимо обмана отдельных лиц, стейблкоины занимают центральное место в отмывании доходов от других преступлений. Мошенники перемещают незаконные средства через цепочки кошельков, бирж и P2P-сделок, чтобы скрыть их происхождение перед обналичиванием. Стабильность и ликвидность делают стейблкоины идеальными для такого расслоения транзакций.
- Схемы обхода санкций. Подсанкционные организации и сети используют стейблкоины для перемещения стоимости вне досягаемости традиционной банковской системы. Поскольку расчеты по стейблкоинам происходят по всему миру без участия банков-корреспондентов, они стали инструментом обхода финансовых ограничений, что привлекает пристальное внимание регуляторов и следователей.
Являются ли стейблкоины анонимными
Нет. Они не анонимны. Основные стейблкоины работают на публичных блокчейнах, где каждая транзакция навсегда записывается и видна любому желающему.
Как можно отслеживать транзакции со стейблкоинами? Каждый перевод записывается в публичный реестр, который никто не может отредактировать или стереть. Следователи отслеживают поток средств от кошелька к кошельку, следят за деньгами через биржи и восстанавливают путь транзакции спустя долгое время после того, как она произошла.
Фирмы, занимающиеся блокчейн-аналитикой, группируют связанные адреса, связывают кошельки с известными организациями и составляют карту преступных сетей в сети. Постоянство реестра работает против преступников: запись, сделанная сегодня, может быть проанализирована спустя годы.
Почему преступников часто ловят
Анонимность в блокчейне — это на самом деле псевдонимность, и она рушится на границах системы. В тот момент, когда незаконные средства попадают на регулируемую биржу, проводящую проверку личности, псевдонимный кошелек связывают с реальным человеком. Блокчейн-расследования прослеживают след до этой точки соединения. С помощью кластеризации кошельков, мониторинга транзакций и сопоставления с внесетевыми данными следователи регулярно деанонимизируют участников, которые верили, что блокчейн их скрыл. Прозрачность не равна анонимности — она ближе к противоположному.
Можно ли заморозить украденные стейблкоины? Да — и это принципиальное отличие от биткоина. Крупные эмитенты стейблкоинов с фиатным обеспечением сохраняют техническую возможность замораживать токены на конкретных адресах. Когда правоохранительные органы или эмитент выявляют кошелек, содержащий украденные или подпавшие под санкции USDT или USDC, эмитент может внесить этот адрес в черный список, сделав токены непригодными для использования. Централизованный контроль позволил заморозить сотни миллионов долларов незаконных средств.
Безопасен ли стейблкоин для повседневных платежей
По большей части да — когда вы используете надежный стейблкоин на регулируемой платформе и соблюдаете базовые правила безопасности. Миллионы людей используют стейблкоины ежедневно без каких-либо инцидентов. Риск кроется скорее не в самой технологии, а в контрагентах, выборе способа хранения и подверженности мошенничеству. Вопрос о том, безопасен ли стейблкоин в абстрактном смысле, неверен; то, как вы его используете, определяет вашу безопасность.
Будущие тенденции в сфере комплаенса
Участники криптосообщества ждут глубокой интеграции мониторинга транзакций, проверки кошельков и обязательств по комплаенсу во всей экосистеме. Платформы блокчейн-аналитики, такие как BitOK, все чаще внедряются в процессы, с помощью которых биржи и финансовые институты выполняют эти требования, проверяя потоки и оценивая риски кошельков в масштабе. По мере ужесточения комплаенса практическая анонимность, на которую когда-то полагались преступники, продолжает разрушаться.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
