Индийское Управление по обеспечению соблюдения валютного законодательства (Enforcement Directorate, ED) сообщило недавно о том, что провело обыски в трех помещениях в Бангалоре, связанных с криптовалютными платформами CoinDCX и Delta Exchange. Мероприятия состоялись 4 и 5 ноября в рамках расследования предполагаемых нарушений Закона об управлении валютными операциями (FEMA) 1999 года.
Как сообщили в ED, расследование касается возможного проведения несанкционированных трансграничных финансовых операций при торговле криптовалютными деривативами и токенизированными активами реального мира (RWA).
Проверка была начата после получения информации о возможных масштабных нарушениях валютного законодательства со стороны двух компаний: Neblio Technologies Private Limited, управляющей платформой CoinDCX, и Excelium Technologies Private Limited, оператором Delta Exchange India.
По версии ведомства, обе платформы предлагали клиентам спотовую торговлю криптовалютами, деривативы на цифровые активы (фьючерсы и опционы), а также инструменты, связанные с токенизированными акциями иностранных компаний. При этом, как утверждает ED, компании рекламировали возможность торговли такими активами, не имея необходимых разрешений.
Как осуществлялась деятельность
В ходе предварительных проверок индийские правоохранители установили, что платформы могли использовать стейблкоины, в частности USDT, для проведения операций на зарубежных криптобиржах Binance, KuCoin, Gate.io и Bybit.
Ведомство считает, что такая схема позволяла проводить трансграничные расчеты в обход предусмотренного индийским законодательством порядка перевода денежных средств за рубеж.
Согласно материалам расследования, при совершении спотовых сделок клиент сначала пополнял счет в CoinDCX индийскими рупиями. После размещения заявки средства конвертировались в USDT, которые затем направлялись на зарубежные криптовалютные площадки для исполнения ордера.
По данным ED, для проведения таких операций использовался счет, зарегистрированный на компанию из Коста-Рики. Следствие считает эту структуру формальной: фактически же транзакции, как утверждается, осуществлялись непосредственно CoinDCX с использованием программных интерфейсов API.
В ведомстве заявили, что объем подобных трансграничных операций со спотовыми криптовалютами исчисляется тысячами кроров рупий (десятками миллиардов рупий).
Фьючерсы и опционы также исполнялись на зарубежных площадках
Отдельные претензии ED касаются торговли криптовалютными деривативами. По версии ведомства, после внесения клиентом средств в рупиях и открытия позиции на CoinDCX платформа создавала соответствующую позицию в аналогичном объеме на одной из зарубежных бирж — Binance, KuCoin, Bybit или Gate.io. Для этого, как утверждается, использовались счета, открытые на ту же компанию из Коста-Рики.
При закрытии позиции клиентом соответствующая сделка также закрывалась на зарубежной площадке, где и происходил расчет. ED полагает, что объем таких операций с фьючерсами и опционами также достигал тысяч кроров рупий.
Токенизированные акции тоже в схеме
Еще одним предметом расследования стала торговля токенизированными акциями иностранных компаний, включая Apple, Google и Tesla. Как утверждает ED, несмотря на то что CoinDCX предлагала клиентам соответствующие инструменты, фактические операции представляли собой торговлю деривативами на зарубежной децентрализованной платформе Hyperliquid.
Схема, описанная ведомством, выглядела следующим образом: клиент вносил рупии на CoinDCX, после чего при открытии позиции на глобальные фондовые фьючерсы средства конвертировались в USDT. Затем стейблкоины использовались для открытия эквивалентной позиции на Hyperliquid.
При закрытии сделки расчеты также проводились на этой зарубежной платформе. По оценке ED, объем подобных трансграничных операций с токенизированными акциями исчислялся тысячами кроров рупий.
Претензии к зарубежным площадкам
Отдельная часть расследования касается Delta Exchange India, которой управляет Excelium Technologies Private Limited.
По данным ED, значительная часть операций платформы с криптовалютными деривативами и токенизированными акциями фактически проводилась через CoinDCX. Последняя, в свою очередь, направляла соответствующие транзакции на зарубежные криптовалютные площадки.
Таким образом, как полагают правоохранители, Delta Exchange использовала инфраструктуру CoinDCX для проведения трансграничных операций, которые могли нарушать требования FEMA. Объем таких транзакций, по оценке ведомства, также составлял несколько тысяч кроров рупий.
Кроме того, во время обысков были выявлены переводы на сотни кроров рупий от Delta Exchange India в адрес связанных с ней компаний, зарегистрированных за рубежом. Эти операции также стали предметом расследования.
Расследование продолжается
Индийское ведомство сообщило, что претензии могут касаться не только валютного законодательства. По предварительной оценке ED, предлагаемые платформами финансовые продукты могут также противоречить требованиям Закона о регулировании контрактов с ценными бумагами (Securities Contracts (Regulation) Act) 1956 года, Закона о SEBI 1992 года и Закона о Резервном банке Индии 1934 года. Расследование продолжается.
