Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) предложила продлить действие правил для контрактов на разницу цен (CFD) еще на десять лет. Одновременно регулятор намерен распространить их на продукты с расчетами в цифровых активах, установить маржинальные требования для CFD на опционы и запретить учитывать встречные позиции при расчете первоначальной маржи.
Срок действия нынешнего распоряжения ASIC истекает 23 мая 2027 года. Если министр одобрит проект, ограничения будут действовать до 2037 года.
Поправки затронут документ ASIC Corporations Instrument 2020/986, регулирующий розничную торговлю CFD. Новая редакция вступит в силу на следующий день после регистрации в Федеральном реестре законодательства Австралии.
ASIC предлагает расширить определение CFD. Правила будут распространяться на контракты, расчеты по которым проводятся деньгами, цифровыми активами или путем взаимозачета обязательств.
Базовым активом сможет считаться актив любого вида независимо от того, предполагает ли контракт его фактическую поставку. Вместо понятия «криптоактив» регулятор будет использовать более широкий термин «цифровой актив». Под ним понимается цифровое выражение стоимости или прав, владение которым подтверждается криптографически, а учет и передача происходят через распределенный реестр или сходную систему.
Эмитенты смогут предоставлять скидки без дополнительных условий либо в рамках программ, где условия необходимы для расчета скидки за объем торговли. Такие предложения должны быть доступны всем розничным клиентам на сопоставимых условиях и четко описаны на сайте компании и в торговой платформе.
Информацию о каждой программе скидок эмитенты должны будут хранить в течение семи лет после ее завершения.
Образовательные и аналитические инструменты также должны быть доступны всем розничным клиентам. Их нельзя будет использовать как бонус или поощрение за активную торговлю.
Если максимальный убыток по CFD на опцион ограничен уплаченной премией, первоначальная маржа должна равняться ее размеру. Если возможные потери превышают премию, маржу будут рассчитывать исходя из базового актива опциона.
Требования будут применяться отдельно к каждой позиции. Это означает, что длинные и короткие CFD нельзя будет взаимозачитывать для снижения первоначальной маржи.
Действующие ограничения вступили в силу 29 марта 2021 года. Они, в частности, установили максимальное кредитное плечо 30:1 для CFD на основные валютные пары (форекс).
По данным ASIC, за первые шесть месяцев после введения правил квартальные чистые убытки на розничных счетах сократились на 91% — с 372 млн до 33 млн долларов. Число принудительных закрытий позиций из-за нехватки маржи уменьшилось на 87%, а количество активных розничных счетов — на 29%, с 504 905 до 357 841.
Несмотря на это, розничные клиенты продолжают терять деньги. Согласно последним данным регулятора, за 12 месяцев их совокупные убытки превысили 458 млн долларов, включая 73 млн долларов комиссий.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
