Кипр готовится ввести новый, специальный налоговый режим для цифровых активов, предлагая брокерам конкурентоспособную фиксированную ставку в 8% на прибыль от криптовалют. Однако эта привлекательная ставка — часть гораздо более крупной реформы, которая может привести к резкому увеличению регуляторной нагрузки и операционных расходов.
Предлагаемая налоговая реформа, которая, как ожидается, вступит в силу с 1 января 2026 года, представляет собой стратегический компромисс. Кипр позиционирует себя как низконалоговый крипто-хаб в составе ЕС, но ценой входа становятся полная прозрачность и значительное увеличение затрат на соблюдение требований.
Новая «кипрская сделка» для брокеров
Для крипто-брокеров, работающих на острове, реформа создает неоднозначную картину. Для компании, занимающейся исключительно криптовалютами, новая 8%-ная ставка представляет собой значительное снижение налогов по сравнению с предыдущим 12,5%-ным корпоративным налогом.
С одной стороны, это преимущество призвано привлечь крипто-нативные компании и позволить брокерам предлагать более конкурентоспособные цены. С другой стороны, налоговая льгота сопровождается потенциально более высокими затратами и ограниченными возможностями для компенсации убытков.
Налоговая льгота нивелируется двумя основными факторами. Во-первых, общая ставка корпоративного налога повышается с 12,5 до 15%, что затронет любой доход, не связанный с криптовалютами.
Во-вторых, и что более важно, убытки от торговли криптовалютами будут учитываться отдельно и могут быть скомпенсированы только за счет прибыли от криптовалют, а не за счет общего налогооблагаемого дохода фирмы или перенесены на будущие годы. Это означает, что один убыточный год нельзя будет использовать для уменьшения налогов в прибыльный год, что является существенным недостатком на волатильном рынке.
Реальная цена: резкий рост регуляторной нагрузки
Истинная цена для брокеров заключается в одновременном внедрении двух крупных директив ЕС: MiCA (Регламент о рынках крипто-активов) и DAC8 (Директива об административном сотрудничестве).
MiCA требует, чтобы все поставщики услуг в сфере крипто-активов (CASP) получили полную лицензию, что включает в себя требования к капиталу до 150 000 евро и сложную структуру управления. Существующие фирмы должны полностью соответствовать требованиям к июлю 2026 года.
Тем временем DAC8 обязывает всех брокеров автоматически сообщать подробные данные о транзакциях клиентов, их балансах и резидентстве налоговым органам ЕС. Эта директива вступает в силу с января 2025 года и снижает анонимность клиентов на регулируемых платформах.
Операционное влияние DAC8 может быть значительным. Брокерам потребуется обновить свою инфраструктуру отчетности, расширить процессы KYC и AML, а также адаптировать внутренние системы для соответствия детальным, постоянным требованиям к раскрытию информации. По оценкам отрасли, это может увеличить административные и комплаенс-расходы на 30–50%.
Почему лицензированные брокеры молчат
Примечательно, что крупные крипто-платформы, уже имеющие лицензию на Кипре, включая Revolut, Tickmill, Kraken и Bybit, до сих пор воздерживаются от публичных комментариев по поводу предлагаемого налогового режима. Редакция Finance Magnates обратилась к нескольким лицензированным брокерам за комментариями, но на момент публикации ответы получены не были.
Участники рынка указывают на то, что законодательство еще не было полностью принято, и окончательный текст, включая подзаконные акты, еще не опубликован. В результате многие фирмы предпочитают оценивать новые рамки в частном порядке с налоговыми консультантами, а не делать преждевременные публичные заявления.
Стратегический выбор
Несмотря на новую тяжелую комплаенс-нагрузку, 8%-ная ставка на Кипре остается очень конкурентоспособной в рамках ЕС, где такие страны, как Франция (30%) и Италия (26%), имеют гораздо более высокие налоги на прирост капитала от криптовалют.
Внедряя определения из MiCA непосредственно в национальное налоговое законодательство, Кипр также снижает юридическую неопределенность в отношении того, что является крипто-активом — проблема, которая усложнила налоговый режим в нескольких других юрисдикциях ЕС.
Однако сдвиг очевиден: Кипр больше не является юрисдикцией с «мягким» регулированием. Он делает осознанную ставку на серьезные, хорошо капитализированные крипто-бизнесы, которые готовы мириться с пристальным вниманием регуляторов в обмен на выгодную налоговую ставку и паспортный доступ ко всему рынку ЕС. Для брокеров «кипрская сделка» теперь — это стратегический выбор между низким налоговым счетом и очень высоким счетом за соблюдение требований.
Читайте также о том, как российским форекс трейдерам подняли налог на результативность.
