Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Нигерии представила первый специализированный свод правил для рынка Форекс (FX) и CFD. Финансовый регулятор предлагает полностью запретить бинарные опционы, ограничить кредитное плечо для криптовалют уровнем 1:2 и ужесточить требования к рекламе финансовых продуктов в социальных сетях.
В частности, руководителям компаний и промоутерам запретят демонстрировать роскошный образ жизни, если такая реклама создает впечатление, что богатство было получено благодаря розничному трейдингу.
Нигерия следует более широкому регуляторному тренду: надзорные органы в других странах, включая Австралию и Новую Зеландию, также усиливают контроль за финансовым контентом и рекламой в социальных сетях.
В проекте правил SEC разделяет брокеров по моделям A-book и B-book и устанавливает для них разные требования к капиталу.
Брокерам, которые работают как маркет-мейкеры по модели B-book, потребуется оплаченный капитал не менее $2 млн (3 млрд найр) или 10% совокупных обязательств. Для компаний, работающих по модели A-book, минимум составит $1,3 млн (2 млрд найр) или 10% обязательств.
Брокеры также должны иметь полноценный офис в Нигерии и как минимум двух директоров. Генеральный директор и директор по комплаенсу обязаны постоянно проживать в стране. Не менее 30% акций компании должны напрямую принадлежать директорам — гражданам Нигерии.
Для основных валютных пар максимальное кредитное плечо составит 1:400. Для остальных валютных пар, CFD на сырьевые товары и фондовые индексы — 1:300. Для криптовалют лимит будет значительно ниже — 1:2.
SEC также перечислила практики, которые брокерам будет запрещено использовать при работе с розничными клиентами.
Помимо бинарных опционов, под запрет попадут депозитные бонусы, зависящие от торгового оборота, и программы возврата комиссий, стимулирующие клиентов совершать чрезмерное количество сделок. Запрещены также необеспеченные гарантированные стоп-лоссы.
Отдельные требования касаются исполнения ордеров. Форекс и CFD-брокеры не смогут заявлять о прямом выводе клиентских сделок на рынок, если фактически используют собственный дилинговый деск.
Новые правила распространяются и на иностранные компании, работающие с нигерийскими клиентами.
Офшорный брокер, который без местной лицензии привлекает резидентов Нигерии, размещает рекламу в стране или принимает депозиты местных розничных клиентов, будет считаться нелегальным оператором.
Компании и ее руководителям могут грозить включение в черный список, запрет на деятельность и уголовное преследование в соответствии с Законом об инвестициях и ценных бумагах 2025 года.
Самое жесткое регулирование в Африке?
Рост розничного трейдинга в Африке постепенно приводит к ужесточению регулирования, однако требования сильно различаются от страны к стране.
Руководитель Pepperstone по регионам EMEA и Африки Марк Бевер ранее отмечал, что континент объединяет множество разных типов трейдеров и регуляторных режимов. Это стало одной из причин, по которым компания расширила местное присутствие и увеличила ресурсы в регионе.
Опыт Южной Африки показывает, что усиление надзора может заметно повысить стоимость работы для брокеров. Местный режим лицензирования провайдеров внебиржевых деривативов предусматривает жесткие требования к операционной деятельности и комплаенсу.
По словам управляющего директора SALVUS Funds Николаса Ксенофонтоса, выполнение этих требований делает южноафриканскую лицензию особенно дорогой.
Из 70 небанковских компаний, попавших в официальный реестр, 26 впоследствии отозвали заявки, а еще четыре добровольно отказались от уже полученных лицензий.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
